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对什么人适合股市投资的理解(附量化测试)(转发)
低迷的股市有可能走出一波行情,最近银行流出的大量资金估计有一部分进入了股市,股指刚刚突破2400点整数关口,二季度有可能会有持续上升的行情。尽管经济形势不容乐观,但是阶段性的行情还是会有的。入市的股民大部分赔的惨不忍睹,但仍执着的参与其中,你是否适合参与股市投资,这里有一篇文章说的不错,特转来供大家参考,测试之后再决定是否投资股市 呵呵,看大家讨论各种理财方式挺火热,其中有涉及基金,股票,黄金,期货的。额,不是浇大家冷水,是真感觉股票,基金这类投资方式,很复杂,精通需要很多天生的条件。此文本来发在基金天下,再发这里,算是给大家一个参考吧。 首先声明,此文的主要观点和论据,皆是本人平时的观察和思考。因天赋、阅历和精力都有限,个人观点必然有相当的局限性,且并未在其他地方看到过类似论述,文中的一切,仅供参考。
优秀的销售员之所以是销售员是因为他本来就是销售员,这话虽有点绕口,却说明白了一个事实,一个人要想做好什么,必须是天性擅长。对股市投资者来说,以上的规律同样适用。 前段时间自己写了影响股票价格的两种因素,一是每股利润增长,二是供给和需求。其中每股利润增长的预测,需要大量经济学专业知识和股票专业知识,是基本面分析;供给和需求的预测,是判断大众对价格走势的预期,然后在关键的时候逆大众操作,这需要首要能做到自知(大多数人都做不到),再有心理学知识、阅历和经验,最终形成对人性的深刻认识和理解。不管基本面分析还是对人性的理解,需要大量的学习、观察和思考,花费5年、10年甚至50年的时间。人的一生本来就不长,应该说这个代价很大。 现在的关键,是到底哪种人,在股票投资上有天生的优势,值得花时间去学习和实践股票投资。如果没有天生的优势,亏钱不说,如此多的时间和精力,大可以去做其他的事情并能有所成就。 年龄、性别、学历、家庭条件、财富、地位、社会关系等等因素,在股市投资时几乎不会成为优势或劣势。自己对有成就的投资者和大众投资者的观察和思考,认为有三大方面:志向、人格(取心理学定义)和智力天赋,有重要的影响。为便于度量,做成了量化测试选项,供大家参考。 一:测试项部分(第1项志向,2-7项人格,第8项智力天赋) 1 志向高远,这辈子非常想成就一番事业或赚一大笔钱 A 非常符合:20分 B比较符合:10分 C不太符合:0分 为什么志向高远对投资有比较大的影响? 只怕有心人,如果有强烈的愿望,股市即便是再复杂,也会有意识的主动去思考各类问题,容易弄明白股市的运作规律。 2 对事物的极度痴迷,非常容易进入对某事物专注思考的状态。走路时、吃饭时、坐车时、洗澡时都在想问题,甚至因专注想问题出现穿反裤子,五分钟内刷两次牙这类事。总之就是无意识思考每时每刻都在进行,一旦对某种事物产生兴趣,便会长时间的处于以上描述的痴迷专注状态,根本注意不到身边发生的一切(这一项和志向项起的作用类似,都是让人去思考,只不过一个是主动有意识的,另一个是自然无意识的)。 A 非常符合:30分 B比较符合:15分 C不符合:0分 为什么痴迷对投资有如此重要的影响? 股市很复杂,和价格走势相关的因素很多,想摸清规律很困难。痴迷性格,容易长时间保持专注思考的状态,更可能想明白股市的运作规律。 3 对新事物和新思想的态度 A 几乎从不抵触新事物,总在第一时间尝试理解和接受:5分 B 较少抵触新事物:0分 C 遇到新事物或思想,第一心理反应一般是不相信和怀疑:-10分 为什么对新事物的态度对投资有影响? 还是因为和股市相关的因素太多,某些投资思想和言论,说了股市的某方面规律,不过初初一听会感觉不可相信(比如说中国股市并不是政策市)。但是这类思想和言论,很可能会包含真理,一旦对新事物常常是抵触的态度,真理即便出现都很可能会错过。 4 看问题客观,几乎不受立场影响,几乎不带任何主观色彩,几乎没有偏见(任何文化对自己没有明显的同化,从未因自己的家庭出生或家乡所处地域产生优越感。额,这一点要说明白得太长篇幅,如果拿不准,就-10吧,至今我观察的人里,能得正分的不到5人) A 非常符合:5分 B比较符合:0分 C自己和大家差不多:-10分 为什么客观性对投资有比较重要影响? 股市自有其运作规律,根本不会因个人愿望和立场发生任何改变,受立场和愿望影响,反而容易得出对股市规律的错误认识。在股市,偏见远比无知可怕,不懂可以学,但是无法做到客观性产生偏见导致的错误认识,要扭转则很难。 5 理智,冷静,不情绪化 A 非常符合:2.5分 B比较符合:0分 C不太符合:-10分 为什么理智对投资有影响? 损失便恐惧焦虑,赚钱便洋洋自得,情绪是人类的一种远古进化本能,会严重阻碍深层次思考。 6 关注特例,漠视规律,容易关注特殊的事例或细节,注意不到普适的规律或大局 A 不符合:2.5分 B较不符合:0分 C比较符合:-10分、 为什么关注特例对投资有影响? 貌似理工科的学生都有这一特征,自然科学,非常注重对特例的探索和研究(光的波粒二象性结论的最终得出,历经300年,精彩纷呈,天才频出)。科学是严谨而精确的,但投资并不全是(未来每股收益增长和人性心理预期都无法精确度量),关注特例,会在一定程度上漠视股市运作规律。 7 当面对大众对事物的观点和态度时(A、B选项可重复计分) A 有时候会不由自主的和大众保持一致:-10分 B 有时候会不由自主的和大众保持不一致:-10分 C 根本不在乎大众对事物的态度,无所谓和大众一致或不一致:5分 为什么盲从和逆反对投资有影响? 但凡不由自主的作出反应,都是本能在起作用,盲从和逆反,前文都已经分析过了,这里不再多说。在股市里, 10%的时候应该逆人性操作, 90%的时候应该顺势而为,盲从和逆反,杀伤力都非常巨大。所谓的独立性,我的理解,便是任何判断都有自己的看法和依据,有理有据,便能做到不盲从也不逆反。(盲从和逆反在日常生活中影响并不太大,在股市里杀伤力巨大的原因,是在一定程度上,财富是在投资者之间转移,独立思考者会掠走盲从和逆反者手中的钱) 8 思维清晰而严谨,擅长逻辑推理,容易举一反三,经常灵感突发,对复杂的事物充满兴奋和热爱。 A 未见到他人比自己更符合以上的描述,最多是同等程度符合 30分 B 超过99%的人 25分 C 超过75%的人 15分 D 和大家差不多 0分 为什么智力天赋对投资有如此重要的影响? 痴迷产生的无意识思考和志向产生的主动思考,再花费大量的时间和精力,会容易弄明白股市的运作规律。善于逻辑推理和举一反三,则将摸清规律所需思考时间,大大缩短,还可能弄懂很多人花费一生的时间也想不通的问题。 50分以上 不来股市太对不起你自己,经过5年以上的观察、学习和思考,股市里的钱会源源不断的自动跑到你的腰包里面来。再过若干年,你的人生到了晚年,大概思量得最多的问题,是到底该把巨额财富中的多少捐献出去。 0分以下 有以下几个可能的选择 1 远离股市,越远越好 2 时刻保持对股市的关注,绝对信任政府,当总理和证监会官员出来喊股市具有投资价值时买入,当总理和证监会官员出来提示风险时卖出。(资金在股市里的时候大概能有每年20%以上的收益) 3 定投沪深300指数基金,不中断的持续10年以上(每年大概能有10%以上的收益),自己则不关注股市。 4 找一个在这个测试里,分数超过50的,入市5年以上并值得信任的人,完全依据他的判断买入和卖出,自己则不关注股市。 |